REMS | AIX

Cегмент регионального рынка акций (REMS)

В июле 2020 года Astana International Exchange запустила Сегмент регионального рынка акций (REMS), созданный для привлечения акционерного капитала предприятиями среднего бизнеса Казахстана и Центральной Азии.

Цель нового сегмента — поддержать растущие компании, уступающие по уровню капитализации крупным национальным компаниям. В рамках REMS они могут пройти листинг по упрощенной процедуре (включая подготовку более компактного проспекта ценных бумаг, раскрытие аудированных финансовых результатов за более короткий период и пр.), что подразумевает меньший объем временных и финансовых затрат для эмитентов в связи с выходом на публичные рынки капитала.

«Экономический спад, вызванный пандемией COVID-19, отразится на всем бизнесе и приведет к росту потребности в капиталовложениях со стороны иностранных и отечественных инвесторов. В связи с этим число компаний среднего бизнеса, ищущих простые и экономически эффективные способы привлечения капитала, растет. Листинг в рамках REMS предоставляет казахстанскому бизнесу такой способ. Сегодня для Казахстана, как никогда ранее, важно создать все условия для эффективной работы биржи, способной привлечь капитал для предприятий, чтобы помочь поддержать возобновление их работы, восстановление рабочих мест и помочь росту экономики страны в целом», — председатель совета директоров AIX Тим Беннетт.

REMS позволяет компаниям среднего бизнеса привлекать акционерный капитал путем листинга на AIX по более гибким условиям по сравнению с основным рынком.

Сегмент регионального рынка акций лучше учитывает специфику предприятий среднего бизнеса и их инвесторов.
Способствует развитию экосистемы для привлечения капитала казахстанскими предприятиями.
Способствует росту интереса со стороны иностранных и региональных инвесторов для обеспечения динамичного и более ликвидного рынка.
Снижает административное бремя для потенциальных эмитентов.
Предоставляет альтернативу банковскому кредитованию, когда оно недоступно, либо не устраивают условия его привлечения.
Это менее затратная, более простая процедура листинга и привлечения капитала для эмитентов.
Для инвесторов – это комфортность инвестиций в юрисдикции МФЦА, где обеспечивается защита интересов инвесторов в соответствии с международными стандартами и практиками.

Требования к листингу

Требования	Стандартный листинг	REMS
Организационно — правовая форма эмитента	АО или иная организационно-правовая форма, позволяющая выпускать акции
Капитализация эмитента (100%)	>1 млн долларов США	>1 млн долларов США и < 1,3 млрд долларов США[1]
Рыночная стоимость акций в публичном обращении	>1 млн долларов США	>1 млн долларов США и ≤ 200 млн долларов США
Размер предложения	>1 млн долларов США	>1 млн долларов США и ≤ 200 млн долларов США
Объем акций в свободном обращении	25%	15%
Допускаемые ценные бумаги	Акции и ГДР	Акции
Аудированная финансовая отчетность	3 года	1 год
Наличие прибыли в прошлых периодах	Требуется	Не требуется
Проспект	Полный	Упрощенный формат (до 30 стр)
Корпоративное управление	Соответствие AIFC Market Rules
Подготовка годовых/полугодовых отчетов эмитента	Да	Да Продлен срок первой подачи

[1] Исходя из максимально допустимой рыночной стоимости акций в публичном обращении 200 млн долларов США (REM2.1), увеличенной пропорционально к 100% уставного капитала

Правила REMS можно скачать здесь

Некоторые вопросы, на которые эмитенту необходимо обратить внимание при подготовке к листингу в рамках REMS

Структура предложения и база инвесторов: привлечь финансового консультанта/андеррайтера (торговый член AIX)
Финансовая отчетность: обеспечить наличие финансовой отчетности за требуемый период и отчета компетентной аудиторской фирмы
Корпоративное управление: пересмотреть/улучшить режим корпоративного управления, назначить независимых директоров и сформировать комитеты СД
Страхование ответственности директоров (D&O): по усмотрению эмитента
Существующие займы: получение согласований от кредиторов при наличии ограничивающих публичное предложение условий (например, смена контроля)

Ссылка на брошюру REMS

Контакты: [email protected], +7 7172 23 53 66